美光凍結價格，推理 AI 推動 SSD 需求激增及供應短缺

隨著全球數據中心部署的加速，云巨頭正將其需求從訓練 AI 轉向推理 AI，推動了對大容量內存需求的持續增長，并導致內存供應緊張從 DRAM 轉向 NAND。供應鏈消息人士透露，在上周閃迪將 NAND 價格上調 10%之后，美光也通知客戶將暫停所有產品的價格一周。

行業內部人士報告稱，美光將從今天開始停止向分銷商和 OEM/ODM 制造商報價，涵蓋 DRAM 和 NAND 產品，甚至不愿意討論明年的長期合同。

供應鏈消息人士表示，在審查客戶 FCST（需求預測）后，美光發現將面臨嚴重的供應短缺，促使公司緊急暫停所有產品價格，同時重新調整其定價策略。

根據 EE Times China 的報道，美光最初已通知渠道合作伙伴，即將對 DRAM 產品價格上漲 20%-30%，漲幅將超出消費級和工業級存儲，并包括汽車電子，其中漲幅可能達到 70%。

美光此舉的影響

據消息人士透露，美光的舉動反映了高容量存儲產品在推理 AI 服務快速崛起中的結構性變化。隨著全球 CSP 持續創下營收紀錄，像谷歌和甲骨文這樣的科技巨頭正積極擴展 AI 基礎設施，并轉向高性能推理應用，推動高容量存儲產品需求大幅增長。

行業消息人士表示，高容量 HDD 的交付周期現已延長至近一年。為此，內存供應商正積極開發 Nearline SSD 產品，旨在縮小當前與 HDD 的價格差距——從目前的 4-5 倍降至約 3 倍——以鼓勵客戶采用。

與美光公司的舉措一致，一家美國主要投資公司最近發布的一份報告對 NAND 行業表達了積極展望，強調了企業級 SSD（eSSD）和非易失性 SSD（NL SSD）在人工智能時代的作用日益增強。報告指出，eSSD 預計將成為人工智能訓練和推理服務器的核心存儲設備，而 NL SSD 可能在 2026-2027 年成為機械硬盤的可行替代品。

報告進一步預測，人工智能基礎設施的快速建設可能導致 2026 年 NAND 供應短缺 2%。此外，如果 NL SSD 繼續從 NL HDD 中奪取市場份額，NAND 供應缺口可能擴大至高達 8%。