中國半導體廠商因制程技術限制錯失生成式AI紅利

據日經新聞（Nikkei）報道，中國半導體廠商（不含晶圓代工廠）的營收在2024年達到269億美元，同比增長21%，但這一增速仍低于全球半導體市場25%的整體增長率。全球市場份額也從2023年的4.1%下降至2024年的3.9%。這一現象的背后，是美國對中國半導體制造設備出口限制的持續升級。
中國半導體產業目前主要依賴28納米及以上制程技術的成熟芯片生產，而生成式AI所需的4納米及以下先進制程芯片仍無法實現自主供應。中芯國際雖已實現7納米制程，但這一技術節點仍無法滿足生成式AI對高性能芯片的需求。例如，NVIDIA的主流GPU多采用4納米及以下制程，而中國本土生成式AI軟件仍需依賴NVIDIA芯片。
此外，成熟制程芯片市場也面臨挑戰。數碼產品、電動車（EV）和工業機械等領域對通用型芯片的需求低迷，進一步拖累了中國半導體廠商的銷售表現。
為應對設備出口限制，中國自2020年前后開始大規模采購半導體制造設備。據SEMI統計，2020年中國市場的芯片設備銷售額已超越韓國與中國臺灣，成為全球第一。2024年，這一數字同比增長35%，達495億美元，占全球采購總額的40%以上。然而，設備采購的激增并未轉化為銷售增長。許多設備尚未投入使用，即便投入運行，良率問題也限制了實際產能的提升。
中國半導體業的突破關鍵在于先進制程設備的國產化或美國放寬出口管制，但短期內這兩者均難有顯著進展。