服務器廠下半年迎Blackwell世代

隨著英偉達（NVIDIA）的AI GPU平臺逐步轉換，今年上半年作為出貨主力的Hopper平臺，在各主力臺服務器廠的GB200整機柜產品進入量產后，也將逐步轉向Blackwell平臺，接續于第二季下旬后進入量產的B200、及下半年出貨的B300上場后，中國臺灣的AI服務器業務將全面進入Blackwell世代。

目前除了華碩已取得接續GB200的GB300 NVL72訂單外，包括廣達、鴻海、英業達，與緯創及緯穎的合作，也皆有來自客戶端的訂單接洽，市場則多集中于北美及歐洲。

業者指出，今年上半年除了正放量出貨的H200外，來自大陸系客戶追加拉貨的H20訂單需求高漲，為近兩、三個季度的業績貢獻主要來源。

另一方面，GB200整機柜式AI服務器解決方案，也于第一季下旬后逐步進入量產，除了緯創先前于去年第四季間，已有來自GB200產品的營收貢獻外，法人預期，包括廣達、鴻海及華碩、技嘉等主力廠，近兩季間也將陸續看到貢獻，出貨動能并會延續至第三季。

供應鏈表示。 作為承接H200的B200系列現在甫進入交替階段，客戶端仍在新品導入的初期，預計要到第二季下旬后、第三季起才會看到較明顯的轉換。 但B300及GB300整機柜式的解決方案，仍得配合NVIDIA屆時的供貨進程，但今年下半年會看到出貨。

研調機構TrendForce預期，NVIDIA雖將提早于今第二季推出GB300芯片，但就整柜式的服務器系統來看，其計算性能、內存容量、網絡連接和電源管理等性能皆較GB200提升，因此ODM等供應商需要更多時間進行測試與執行客戶驗證。

TrendForce并指出，今年整機柜式的GB200和GB300項目能否放量，尚有幾項影響因素，如DeepSeek帶來的后續效應，可能使CSP客戶更注重對AI的投入成本與效益，并因此轉向自研ASIC、或設計相對簡易、成本較低的AI服務器惠案。 此外，GB200和GB300的供應鏈能否如期完成整備也存在變數，因此后續實際供應進度仍待進一步觀察。