TMC成立 DRAM四大陣營競爭態勢即將成型

　　近期爾必達(Elpida)陸續發布與臺灣創新記憶體公司(TMC)相關的訊息，似乎也意味TMC正式營運的日子已越來越近。市調機構拓墣產業研究所(TRI)表示，TMC成立后，全球DRAM產業將進入TMC/爾必達、臺塑集團/美光(Micron)、三星(Samsung)、海力士(Hynix)等四大聯盟相互競爭的態勢。

　　爾必達社長(土反)本幸雄日前于股東會中指出，TMC對爾必達的出資比重預估將為9.5%;爾必達預計于2009年度 (2009年4月～2010年3月)內以第三者配額增資的方式自TMC取得200億日圓資金。加上日前爾必達進行組織調整，為TMC鋪路意味濃厚，預期TMC正式營運階段的時程，已進入倒數計時階段。

　　TRI表示，臺灣雖然擁有龐大的DRAM產能，但是沒有關鍵技術的情況下，市占率排名在5名之后;若是在產業再造后，可以結合島外的關鍵技術及臺灣廠商的產能，形成四大聯盟競爭，雖然韓國DRAM兩強仍排名前兩名，但是在Samsung和Hynix幾乎不可能成為合作伙伴的關系下，DRAM產業四大聯盟可以說是各有所長。

　　其中TMC與爾必達合作取得DRAM關鍵技術，結合力晶(5346)、茂德(5387)的產能，能夠讓技術生根臺灣，擁有標準型的DRAM技術，也可以朝向利基型Graphic DRAM為主的營運模式，短期間不須花大筆資金進入5x nm。

　　此外，TMC/Elpida陣營成型后，將擁有每月約40萬片的最大產能，將占整體DRAM產能的35%以上。成為此陣營最大優勢，但是財務狀況及技術整合則是此陣營最大挑戰，此陣營結盟后，必須先改善公司財務結構，提高自有資金比率，并在技術整合部分則應朝向技術統一為目標。

　　而臺塑集團/Micron在結盟后，所擁有的DRAM技術IP約1.4萬筆，約占整體49%，加上南科(2408)華亞科(3474)和Micron原本就有技術合作研發，DRAM關鍵技術最有可能在臺灣生根。TRI預期本此陣營將迅速及順利地技術轉移，在2009年跨入5x nm制程后，將持續朝向4F2的先進制程前進，以期能以更低的成本生產標準型DRAM，在價格上與Samsung抗衡。本陣營的優勢在技術IP數量，但是產能比重相較TMC/爾必達陣營為低，產能之提高可視為此陣營未來可加強目標。

　　最后，雖然Hynix在產能及營收市占率都是DRAM產業排名第二，其生產技術也高出Elpida、Micron，但是在2008年的金融風暴中，也是慘虧4.384萬億韓圜，話雖如此，Hynix在2009年初公開對外表示，不會對以往的合作伙伴茂德提供財務援助后，進入臺灣產業再造的機率極低，如此一來，只要臺灣產業再造后，形成兩大聯盟，再加上Samsung、Hynix，就將形成四大聯盟分庭抗禮的態勢。雖然臺灣兩大聯盟各有特色，而韓國兩大廠商在產能、技術上都占優勢，但是無論如何，整并對整個DRAM產業而言都有穩定市場的效果。