3Q24 NAND Flash營收季增4.8%，企業級SSD需求強勁，消費性訂單未復蘇

根據TrendForce集邦咨詢最新調查，2024年第三季NAND Flash產業出貨量位元季減2%，但平均銷售單價（ASP）上漲7%，帶動產業整體營收達176億美元，季增4.8%。

TrendForce集邦咨詢表示，不同應用領域的NAND Flash價格走勢在今年第三季出現分化，企業級SSD需求強勁，推升價格季增近15%，消費級SSD價格雖有小幅上漲，但訂單需求較前一季衰退。智能手機用產品因中國手機品牌嚴守低庫存策略，訂單大量減少，第三季合約價幾乎與上季持平。Wafer受零售市場需求疲軟影響，合約價反轉下跌。

NAND Flash產業第四季將面臨更大挑戰，盡管企業級SSD價格有望持平，但其余類別產品合約價已開始走跌；此外，消費品牌商將在年底前降低庫存，導致訂單動能明顯減弱。因此，TrendForce集邦咨詢預計第四季NAND Flash產業整體營收將季減近10%。

分析NAND Flash主要品牌商第三季表現，營收排名第一的Samsung（三星），企業級SSD表現受北美需求的持續支持，手機用產品出貨量則出現下滑，第三季出貨位元季減5%。但其ASP較前一季增加，營收為62億美元，保持與第二季持平。預估第四季Samsung受訂單動能衰退影響，NAND Flash營收可能小幅下滑。

SK Group（含SK hynix and Solidigm）第三季營收排名第二，雖受智能手機和PC用產品需求疲弱影響，出貨位元季減逾15%，但企業級SSD表現亮眼，大幅提升該公司獲利。TrendForce集邦咨詢指出，第四季企業級 SSD價格漲幅將收斂，但出貨維持穩定，預期SK Group營收能達到持平。

NAND Flash營收排名第三至五名分別為Kioxia（鎧俠）、Micron（美光科技）和Western Digital/SanDisk（WDC，西部數據）。第三季適逢美系智能手機生產旺季，以及企業級SSD出貨增加，帶動Kioxia出貨位元季增9%，ASP和營收也有所增長。預計第四季手機生產旺季結束，Kioxia出貨動能受影響，營收可能季減逾10%。

Micron第三季因各產品線出貨持續上升，整體出貨位元季增10%，營收也因ASP的上漲，較前一季增長26.6%，達25.1億美元。預估其第四季除企業級SSD以外的產品出貨衰退可能擴大，造成營收微幅下降。而WDC第三季出貨位元季增近15%，優于預期，但因低階產品出貨占比提升，沖擊其ASP，營收也僅增長7%。