EDA領(lǐng)域又出現(xiàn)一件收購(gòu)案

近年EDA企業(yè)Cadence的收購(gòu)動(dòng)作頻頻，去年該公司剛宣布收購(gòu)英國(guó)EDA公司Pulsic以及Intrinsix公司，擴(kuò)展其產(chǎn)品組合，今年開(kāi)始，該公司的收購(gòu)步伐仍未停。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月5日，Cadence宣布，已達(dá)成收購(gòu)BETA CAE Systems International AG（BETA CAE）的最終協(xié)議。根據(jù)最終協(xié)議條款，Cadence將為此次交易支付約12.4億美元，其中60%以現(xiàn)金支付，40%通過(guò)向現(xiàn)有BETA CAE股東發(fā)行Cadence普通股支付。

結(jié)合此次交易，Cadence預(yù)計(jì)將獲得新的債務(wù)融資，為購(gòu)買價(jià)格的部分現(xiàn)金部分提供資金。Cadence計(jì)劃利用其現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流來(lái)快速償還為交易提供資金的債務(wù)，同時(shí)維持股票回購(gòu)。

資料顯示，BETA CAE是一家領(lǐng)先的多領(lǐng)域工程仿真解決方案系統(tǒng)分析平臺(tái)提供商，總部位于瑞士盧塞恩，在希臘塞薩洛尼基設(shè)有主要研發(fā)中心，并在全球設(shè)有13個(gè)辦事處。該公司產(chǎn)品組合包括其旗艦級(jí)預(yù)處理和后處理產(chǎn)品（行業(yè)黃金標(biāo)準(zhǔn)）、機(jī)械和結(jié)構(gòu)仿真和多物理場(chǎng)分析，以及仿真、過(guò)程、數(shù)據(jù)和資源管理(SPDRM)解決方案等。BETA CAE客戶包括本田汽車、通用汽車、Stellantis、雷諾集團(tuán)、沃爾沃汽車和洛克希德馬丁公司等知名品牌。

Cadence表示，BETA CAE成熟的技術(shù)和人才的加入將通過(guò)擴(kuò)展其多物理場(chǎng)系統(tǒng)分析產(chǎn)品組合并進(jìn)入結(jié)構(gòu)分析領(lǐng)域，加速Cadence的智能系統(tǒng)設(shè)計(jì)戰(zhàn)略，從而釋放數(shù)十億美元的增量TAM機(jī)會(huì)。

在過(guò)去的幾年中，Cadence擴(kuò)展了其系統(tǒng)分析產(chǎn)品組合，構(gòu)建了一個(gè)全面的多物理場(chǎng)平臺(tái)，包括電磁學(xué)(EM)、電熱(ET)和計(jì)算流體動(dòng)力學(xué)(CFD)解決方案。通過(guò)收購(gòu)BETA CAE，Cadence將進(jìn)入結(jié)構(gòu)分析、最大的系統(tǒng)分析部分。

此次收購(gòu)預(yù)計(jì)將于2024年第二季度完成，具體取決于監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和其他慣例成交條件。BETA CAE的年收入約為9000萬(wàn)美元，Cadence預(yù)計(jì)BETA CAE將在2024年貢獻(xiàn)約4000萬(wàn)美元的收入。

根據(jù)Cadence的債務(wù)償還和股票回購(gòu)計(jì)劃，Cadence預(yù)計(jì)此次交易將稀釋其2024年每股收益約12美分，并在2025年實(shí)現(xiàn)增值（每種情況均基于非GAAP基礎(chǔ)）。