偏光片供給四年來最緊俏，2020年中國大陸產能放量后有望舒緩

May 13, 2019 ---- 根據集邦咨詢光電研究中心（WitsView）最新觀察，由于中國大陸大世代面板廠擴產速度驚人，加上電視平均尺寸不斷成長，偏光片廠商可以經濟切割65寸與75寸等的2500mm超寬幅產能未能及時量產，今年偏光片呈現供應緊俏，其供需比(Glut Ratio)將是四年來首次低于5%，僅有3.3%。

偏光片的供應吃緊，面板廠采購議價難度提高

集邦咨詢研究副理李志豪指出，今年雖新增LG化學南京廠的1490mm寬幅產線，但只是生產基地的轉移，產能并沒有增加，而昆山誠美材訂于今年底量產的2500mm超寬幅產線，能夠全線稼動的時間預計落在2020年上半年。可是從面板的新增產能來看，光是今年上半年就有華星光電(CSOT)G11代和惠科(HKC)新的G8.6陸續量產，年底又有夏普(Sharp)廣州的G10.5投入生產，偏光片供需結構出現失衡狀況，不過整體偏光片的供給面積仍大于需求面積。

過去幾年偏光片廠為了降低成本或是提升信賴性表現，偏光片中的TAC膜被PMMA/PET膜以及COP膜取代的比例持續提高，但Non-TAC膜的供應較為寡占，且擴產速度緩慢，加上偏光片廠商產能的擴產也沒有跟上大世代面板廠放量的腳步，才讓今年偏光片的供應相對吃緊。對面板廠而言，可能會面臨緊急加量的訂單無法滿足或是交期延后等狀況，但還不至于影響面板出貨。然而，多數電視面板價格已接近現金成本，但偏光片的價格卻沒有降價空間，對面板廠來說最大的沖擊還是議價難度增加。

前三大偏光片廠商產能共計65%，中國大陸廠商將于2020年崛起

根據集邦咨詢計算，2019年偏光片全年有效產能預計達5.66億平方公尺，前三大廠商分別為LG化學、日東光電與住友化學，合計市占率高達65%，短時間內地位難被撼動。三星SDI排名第四，占全球產能的9%。中國臺灣地區廠商誠美材、明基材與力特光電共占15%；中國大陸廠商盛波光電、三利譜以及勝寶萊則約8%；其余廠商則占約3%。

預期從2020年起，中國大陸廠商的影響力將顯著提升，若屆時錦江集團旗下盛波光電的2500mm產線量產，加上昆山誠美材的2500mm產能全部打開，中國大陸偏光片廠商占全球產能的比重將首次超過雙位數，來到11%。