大眾宣布保時捷最早將于9月底上市 估值高達850億歐元

9月6日消息，當地時間周一，大眾汽車集團宣布有意讓旗下跑車品牌保時捷上市，這可能是世界上規模最大的首次公開募股(IPO)之一。 

大眾周一透露了“上市意向”，擬在9月底或10月初讓保時捷進行IPO，并于今年年底前完成上市。但該公司補充稱，上市計劃和時間“取決于資本市場的具體情況”。

據了解相關計劃的知情人士透露，如果投資者沒有表現出足夠的熱情，大眾可能會延長買家表達興趣的期限，或者完全取消上市計劃。

其中一位知情人士在大眾做出上述決定前表示：“這將是技術上的許可，但僅此而已。這是在為IPO鋪平道路，但這并不能保證上市鐘聲最終會敲響。”

投資者預計，保時捷的估值在600億至850億歐元之間。盡管保時捷品牌表現強勁，但阿斯頓馬丁和法拉利等其他豪華汽車制造商的估值卻在下降。

市場研究機構Refinitiv的數據顯示，以預期估值的高值計算，此次IPO可能是德國歷史上規模最大的IPO之一，也是自1999年以來歐洲規模最大的IPO之一。

卡塔爾將成為基石投資者，承諾認購這家新上市公司4.99%的股份。保時捷還將向法國、西班牙和意大利等歐洲國家的散戶投資者發行優先股，試圖充分利用保時捷的忠實粉絲基礎。

大眾還批準將保時捷股份公司25%的股份出售給保時捷，這讓控股的保時捷和皮耶希家族（Piech）獲得了少數股權，并支持他們對保時捷加強控制的努力。

大眾表示，保時捷首次公開募股將是該公司轉型的重要一步，該公司的目標是擴大其軟件和電動汽車產品。

保時捷作為豪華品牌的地位，使其成為大眾集團的搖錢樹。今年上半年，大眾汽車的營業利潤躍升了22%，相比之下，面向普通市場的大眾同名品牌營業利潤下降了8%。

但許多有些投資者表示，在歐洲股市螺旋式下跌、通脹率達到創紀錄高位、俄羅斯停止天然氣供應的情況下，現在是在股市上市的危險時刻。

大眾汽車投資者DWS的治理專家亨德里克·施密特（Hendrik Schmidt）稱，在市場如此動蕩的情況下堅持上市，完全是為了保時捷和皮耶希家族能夠獲得更大控制權。

排名前20位的大眾汽車投資者Deka投資公司的可持續發展和公司治理主管英戈·斯皮奇(Ingo Speich)也稱：“目前市場狀況非常不利。”他拒絕就Deka是否會購買保時捷的股票置評。

如果首次公開募股成功，大眾汽車將在12月份召開特別股東大會，提議向股東派發收益的49%作為特別股息，并將于2023年初進行分配。

德國汽車協會預計，今年歐洲的乘用車交付量將下降4%，而且疫情尚未結束，經濟復蘇的希望尚未出現。