LED概念多重利好 逾2億大單追捧6只照明股

　　昨日以LED概念為代表的科技概念板塊成為了帶領大盤上漲的領頭羊。據數據顯示，昨日LED板塊大漲4.32%，跑贏上證指數3.42個百分點。

　　具體來看，昨日LED板塊中，雷曼光電(9.97%)、陽光照明(9.96%)、士蘭微(6.95%)、三安光電(6.7%)、德豪潤達(6.23%)等5只個股漲幅均達到5%以上。從資金流向方面看，昨日LED板塊大單資金凈流入達2.33億元，其中，三安光電(1.36億元)、陽光照明(4085.83萬元)、同方股份(3838.36萬元)、德豪潤達(2134.94萬元)、士蘭微(1544.09萬元)、雷曼光電(1272.68萬元)。

　　對此，分析人士認為，近期多重利好集聚在LED概念，在相關政策的指引下，今年有望成為LED概念具有轉折意義的一年。

　　首先，近期發改委公布了《半導體照明節能產業規劃》，對近期中國LED照明節能產業發展進行指導。根據規劃，到2015年，60W以上普通照明用白熾燈將全部淘汰，節能燈等傳統高效照明產品市場占有率穩定在70%左右。

　　其次，《中國逐步降低熒光燈含汞量路線圖》已經正式發布。《路線圖》提出了將于2014年底力爭全面淘汰液汞生產工藝的目標。業內人士認為，隨著落后產能被淘汰，具備先進產能的龍頭企業將擁有更大發展空間。同時到2013年底，爭取淘汰緊湊型熒光燈液汞生產工藝;到2014年底，力爭全面淘汰液汞生產工藝。

　　數據顯示，2011年，我國熒光燈產量約70億只，占全球產量的80%以上。其中，緊湊型熒光燈產量約47億只，出口28億只;其他類型熒光燈產量約23億只，出口7.7億只。按照我國2008年發布的行業標準《照明電器產品中有毒有害物質的限量要求》規定，緊湊型熒光燈含汞量最高可達5毫克，直管型熒光燈含汞量最高可達10毫克，每年熒光燈行業耗汞數十噸。

　　受惠于一系列產業扶持政策，業界人士普遍看好中國LED照明市場。據統計，2009年至2013年，市場規模的復合增長率達到43.58%，預計到2013年，中國LED照明市場規模有望達到730億元人民幣。住宅是全球照明最大的應用市場，家庭照明對消費者來說也不可或缺。LED照明系以燈泡快速切入住宅照明市場、取代傳統燈泡，但因消費者對于價格的敏感度高，因此2012年LED照明在住宅照明市場的滲透率約13%，還有待提升。

　　值得一提的是，昨日大單資金流入最多的三安光電是大陸規模最大的全色系超高亮度LED芯片生產企業。公司目前已形成年產LED外延片580萬片、芯片1280億粒的生產能力，總產能位居全國第一。2013年公司將形成年產LED外延片1000萬片、芯片3000億粒的綜合生產規模。

　　對此，方正證券認為，LED行業經歷前兩年的整合和價格調整后，從市場秩序和競爭格局來看都更為健康、穩定，今年對于LED的快速發展將是理想時機。隨著前兩年過度投資帶來的產能現象逐步緩解并向中游轉移，上游芯片和下游終端產品議價能力將加強。產業鏈兩端龍頭企業在前期有了穩固的品牌和產品口碑，在LED行業政策推動中將更為受益，建議重點關注擁有國內最大產能規模的LED芯片制造商三安光電和國內具有品牌優勢的照明燈具生產商陽光照明。