CSR公司宣布并購卓然公司

　　CSR公司和卓然公司已經達成了合并協議(“合并協議”)，卓然將以大約6.79億美元(“交易價值”)的價格被CSR(“收購方”)收購。根據協議條款，卓然股東將以美國存托股份的形式(“ADS”)每股卓然普通股可獲得CSR公司1.85股普通股。此外，CSR公司還宣布將通過市場股份回購計劃(“股份回購”)，返還給卓然股東多達2.4億美元。

　　CSR公司是無線連接和定位技術的全球領導廠商，卓然公司則為數碼相機、家庭娛樂和多功能打印機產品提供市場領先的成像和視頻技術。2010年，卓然公司的預計總收入達4.41億美元。

　　戰略考慮

　　合并后的公司將提供差異化的整合技術，滿足高速增長的市場對相互關聯的、定位感知多媒體設備的需求，包括手機、數碼相機和家庭娛樂設施。結合這兩個高度互補的技術體系，合并后的公司將以自己獨特的定位推出一流平臺，以獲取和播放多媒體內容。這將鞏固合并后的客戶群，為終端消費者提供差異化產品。

　　此次合并的目的：

　　· 通過在現有終端市場內增加成像和視頻功能，加強CSR公司的核心業務;

　　· 在全球消費市場內創造新的增長機會，例如互聯網相關、定位感知數碼相機、下一代家庭娛樂產品及外圍設備市場;

　　· CSR總體規模和目標市場重要改變，從而打造成十強半導體設計公司

　　· 加速CSR公司推出更高利潤平臺和集成方案的戰略轉型

　　CSR公司主席、首席執行官和首席財務官將繼續領導合并后的公司。作為卓然公司共同創始人、總裁、首席執行官及董事，Levy Gerzberg博士將以非執行董事的身份加入CSR公司董事局。此外，卓然公司還將推薦另外一位獨立非執行董事加入CSR公司董事局。

　　整個合并計劃預計將在2011年第二季度完成， CSR公司和卓然公司股東意見、制度審批和其他慣例成交條件也會影響到此次并購進程。

　　CSR公司首席執行官Joep van Beurden針對此次并購指出：

　　“ 無論是從戰略角度還是從財政方面分析，此次并購都是一項激動人心的舉措。數碼電子設備的聯系正日益密切，并且帶有全面的多媒體功能，包括從相機上傳送圖片到PC上的功能，以及利用智能手機召開視頻會議的技術。結合我們自身的連接和定位優勢，卓然公司市場領先的成像和視頻功能為我們帶來了寶貴的機遇。這個道理也同樣適用于家庭娛樂領域，無線連接技術在該領域部分消費設備上有了更為廣泛的應用，例如數字電視 —— 卓然公司的成像技術結合我們的連接技術后，會成就吸引客戶的差異化優勢。”

　　“我們期望并購能夠增強新公司的財政優勢，帶來新的更為廣泛的盈利機會。這些機會單獨依靠任意一方都無法實現。結合股份回購，我們希望此次交易會在2012年轉換為倍增的數字。”

　　卓然公司共同創始人、總裁、首席執行官兼董事， Levy Gerzberg博士補充道：

　　“通過此次交易，我們可以充分利用兩家杰出公司世界一流的技術、人才和資源優勢，為我們的客戶、員工和用戶創造寶貴的機會。作為數字視頻和成像的先驅公司，卓然公司擁有廣泛的獨有技術體系，可以與CSR公司現有的產品功能實現高度互補。消費者在他們生活的各個層面對無線技術都有與日俱增的需求，通過提供卓然的創新方案和CSR公司的連接定位技術，合并后的公司將以獨有的方式滿足消費者的這些需求。”

　　在決定和CSR公司合并是否是卓然公司和其股東最明智選擇的過程中，卓然董事局也考慮了其他潛在的現金和股票并購伙伴，包括卓然繼續獨立的想法。

　　CSR公司此次的財務顧問是J.P. Morgan Cazenove和Rothschild，法律顧問是Wilson Sonsini Goodrich& Rosati 、Slaughter和May。至于卓然方面，高盛公司和Jones Day分別擔任其財務和法律顧問。